陈鹏：诚实信用原则对于规范行政权行使的意义

以中行为例，2013年，中行卢森堡分行跨境人民币结算量突破千亿元，成为境外人民币业务全面产品和服务的提供者，为众多走出去企业提供了全面的跨境人民币业务服务。

从以往股市的典型走势来看，在外部因素没有发生重大改变的情况下，大盘多半会缩量调整。同时，由于近期市场人气受到的打击比较大，多个板块出现了向下破位之势，尤其是那些前期相对强势的品种，存在由于资金格局变化而补跌的可能，以至于市场氛围变得相当严峻。

很显然，要解决股市的供求平衡，实在不是证券监管部门就可以办到的。但问题在于，由于缺乏增量资金的流入，几年来沪深股市的流通市值很难有效突破18万亿元。在这两大制约股市行情的因素发出改变的信号之前，谈论牛市到来是没有意义的，也没有基础。控制仓位，耐心等待市场转机的出现，对绝大多数投资者来说，是最为现实的应对之策。随着股指的冲高回落，成交量明显萎缩，说明多数投资者实际上采取观望态度，其做多的意愿大幅度减弱。

一般来说，无风险收益率跌了，股市应该上涨才是。大盘可能再度考验2000点时间已经进入了5月下旬，距离新一轮首次公开募股(IPO)的启动已经不远了而更为重要的意义，还在于它对银行业和利率市场化的倒逼作用。

余额宝们的好日子要到头了，央行将其纳入存款准备金管理似乎决心已定。余额宝推出之后，银行不得不正视来自于互联网金融的挑战，为了提高竞争力保住存款，纷纷调高利率，并推出各自的类余额宝产品。这对银行而言无异于自我革命，势必加剧银行业的自由竞争，并倒逼银行进行金融产品创新及改革。从央行的角度来看，不受准备金管理是余额宝获取高收益的重要原因，而其日益壮大的规模将会影响到货币政策的传导及其有效性，因此必须严加监管。

时至今日，利率市场化改革还差关键一跃。标签：休戚与共|存款利率|货币基金责任编辑：杜思思 杜思思。

余额宝之所以如此火爆，是因为它提供了一种简单方便又收益较高的投资方式，一方面满足了普通居民对于小额、低风险、高流动性的理财需求，收益率又明显高于存款。阿里巴巴董事局主席马云则表示，如果有一天余额宝的利率和银行的存款利率并轨了，余额宝即便生命短暂亦光荣。由于对存款利率的管制，居民存款1年最高只能拿到3.3%的收益，活期更是只有0.35%，而银行则通过利差坐收厚利。央行的担心不无道理。

所以，余额宝与利率市场化有着休戚与共的关系。余额宝自去年6月一经推出便获得了无数拥趸，截至今年2月末的用户数已突破8000万，截至3月末的规模已达5412亿元，跻身全球十大基金之列。存款利率管制，则余额宝兴。近一两年内存款利率可能就会放开，现在征收存款准备金只是一时之计。

央行行长周小川在今年两会时表示，存款利率最终要放开，这也是利率市场化中的最后一步，余额宝等各种新型的业务方式也是对利率市场化有推动作用的。另一方面，通过互联网让普通居民非常容易地了解货币基金，让整个投资过程变得简单方便。

美版余额宝——贝宝(PayPal)的兴衰往事也表明，这类货币基金能风光多久，关键在于其赚钱效应能持续多久。失去了收益率优势的余额宝，用户随时可能把钱投到收益更高的产品中去，其规模也将难现辉煌。

余额宝既体现了普惠金融精神，同时也提升了居民的理财观念据悉，投保该产品后，在今年夏至至酷暑期间(6月21日至8月23日)，一旦被保险人所在城市出现37℃高温日累计天数超过约定免赔天数，则开始获得高温津贴补偿。然而，据媒体报道，相关历史数据显示，北京地区近5年来在上述保险约定的保险期限内均未出现37℃高温天气达到6天以上的情况。而保监会今年4月在《关于规范人身保险公司经营互联网保险有关问题的通知(征求意见稿)》中规定，通过互联网宣传和销售分红险、投连险和万能险产品，须在产品销售页面显著位置以不小于产品名称字号的黑体字标注收益不确定性，不得片面或夸大宣传过往业绩。按照该保险条款，北京地区免赔天数为6天，也就是说，37℃超过6天才可以获得理赔。对于众安保险推出的这个险种，某大型寿险公司人身险客户李先生告诉北京晨报记者，保险的基本功能是保障人身和财产，像赏月险、高温险这种品种基本没有保障功能，又不像万能险那样具有投资理财功能，因此很难称得上是保险产品。

根据规则，用户每15分钟限摇3次，用户可以选择其中较高的收益率。记者注意到，这款被称为摇钱术的产品实则是阳光保险在微信上推出的一款万能险产品。

然而，用户真的能收到高达6.42%的收益吗?记者发现，该产品最低100元起购，最高可以购买1万元，需要输入姓名、身份证号、手机号码、电子邮箱等相关信息，但在这个过程中，看不到任何产品细则和条款。即便没有最终购买该产品，也需要先输入身份信息才能看到产品介绍，这也让不少消费者担心信息泄露。

标签：互联网|保险产品|保险公司责任编辑：杜思思 杜思思。点评：保险产品在触网增加娱乐性的同时，不应忘记风险提示这条红线，靠打擦边球的方式营销，并不是长久之计。

值得注意的是，比起一目了然的高收益，想找到退保条款、赎回政策等关键信息则颇费周章。尽管如此，业内对此也并非完全都是吐槽。近日，一款互联网保险产品悄然登陆朋友圈，根据该产品的宣传广告，只需要摇动手机就可以获得理财高收益。此款产品保底收益率为2.5%、预期年化收益率为4.6%，而摇到的所谓6.42%的收益率其实只是90天的预期年化收益率，并且是将超出4.6%的部分核算成现金，合并计入保费投入到万能账户当中。

上周，国内首家互联网保险公司众安保险推出了国内首款面向个人的气象指数保险产品——众安37℃高温险。从2013年开始，保险业先后在互联网渠道上推出了赏月险、雾霾险、爱情险等多种所谓的创新品种之后，近日又有保险企业推出高温险。

2，摇手机摇出高收益万能险但全程找不到风险提示随着移动互联网的兴起，微信朋友圈也成为了保险公司的重要战场。记者随机试验了三次，画面显示的数字分别为5.56%、5.7%、6.42%，最高和最低相差近一个百分点。

点评：此前某两家大型保险公司推出的雾霾险已被监管部门叫停，此番高温险的推出也基本上被业内认为是基于互联网营销的一个噱头，消费者大多是基于赌博和娱乐的心态去购买，一阵风吹过就凉了。1，赏月险之后又来了高温险业内批判其不是保险是赌博互联网金融火了，各行各业都想方设法搭上这个顺风车。

北京工商大学保险系主任王绪谨就在接受媒体采访时表示，高温险也是一种创新，就像国外的体形保险一样，体重超多少就赔偿多少钱，也算是一种创新。在高温险之前，赏月险、爱情险、熊孩子险、春节火车险……奇葩保险产品在互联网上层出不穷，但都并未得到市场太多的关注。从理赔的角度来看，购买这个保险，基本相当于跟保险公司在对赌，就跟赌足球赛输赢结果一样目前部分城市或地段房价下行的情况下，政策究竟表达了什么含义，房价又会怎么走呢？房贷：救市还是惠民生？今年以来，一些城市出现了居民购房贷款审批缓慢、银行迟迟不放款的现象。

房价：拐点还是暴跌？国家统计局18日发布了4月份70个大中城市房价数据。关于人们关心的房价走势问题，国家信息中心经济预测部主任祝宝良20日在国新办吹风会上表示，今年或明年可能是房价出现阶段性拐点的时间点，但短期不会出现暴跌。

中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，差别化房贷政策具有稳增长、保民生、抑投机的多重功能，是金融调控部门对房地产贷款一以贯之的原则，迄今并未发生根本改变。中国经济增速的可接受区间现在是很狭窄的，一旦滑出区间，局面会不可接受、不可设想。

央行日前召开住房金融服务专题座谈会，讨论当前差别化住房信贷政策。贾康表示，如果房价崩盘大跳水，对经济的影响将是引发普遍的、严重的衰退。